Para entender se as finanças da empresa estão em dia, é preciso fazer diferentes cálculos. Por exemplo: você pode receber um bom valor em um mês de alta demanda, mas fazer uma compra com parcelas altas. Usar bons indicadores de fluxo de caixa ajuda a entender, por exemplo, se será possível pagar tudo sem comprometer suas finanças.
Segundo dados do Sebrae/PR, os microempreendedores individuais têm a menor taxa de sobrevivência entre as empresas brasileiras: apenas 57,7% sobreviveram após cinco anos. O gerenciamento do fluxo de caixa por meio de indicadores ajuda a planejar suas finanças para momentos de baixa de clientes.
A análise é primordial para o controle financeiro, mas você precisa entender o que deve avaliar. Neste post, você entenderá o que são indicadores de fluxo de caixa, quais os principais e como calculá-los. Continue a leitura.
Principais aprendizados
- O indicador de fluxo de caixa afere as entradas e saídas financeiras de uma empresa em um determinado período;
- Um dos indicadores mais importantes é o retorno sobre investimento (ROI), que mostra se a empresa obteve lucro após determinada aplicação;
- O Capex é o indicador das despesas de capital da empresa, enquanto o Opex mostra as despesas operacionais;
- Para analisar o fluxo, é essencial manter o caixa sempre atualizado;
- Para verificar a saúde financeira da empresa, compare o resultado do mês com datas anteriores.
O que é fluxo de caixa?
O fluxo de caixa é o registro de todas as entradas e saídas do caixa da empresa. Consequentemente, mostra também o saldo financeiro da empresa, se foi positivo ou negativo em um determinado período.
E o que é um indicador de fluxo de caixa?
O indicador de fluxo de caixa é uma métrica que afere as entradas e saídas de dinheiro de uma empresa em um período predeterminado. Podemos considerá-lo também um KPI (indicador-chave de desempenho), já que mostra se o saldo do negócio foi positivo ou negativo durante um lançamento de produto ou em uma data sazonal, por exemplo.
Quais são os indicadores de fluxo de caixa?
Agora que você já sabe o que é um indicador de fluxo de caixa, veja quais os mais importantes para uma empresa:
- retorno sobre investimento (ROI);
- capital de giro;
- ponto de equilíbrio;
- resultado operacional;
- fluxo operacional de caixa;
- Capex;
- Opex.
Conheça, com mais detalhes, quais são os indicadores de fluxo de caixa mais importantes em um negócio.
Retorno sobre investimento (ROI)
O retorno sobre investimento (ROI) é o indicador de fluxo de caixa que mostra se a empresa obteve lucro após determinada aplicação. Pode ser em um produto, serviço, operação ou estratégia de marketing.
A fórmula para calculá-lo é:
ROI = [(receita – custo) x 100] / custo. Onde:
- a receita é todo o valor arrecadado com as vendas;
- o custo é a junção de todas as despesas para realizar o investimento;
O resultado é um valor percentual.
Capital de giro
Capital de giro é a quantidade de recursos financeiros disponível para bancar a liquidez, ou seja, manter a empresa em pleno funcionamento. É um recurso fundamental para manter o negócio de médio a longo prazo, já que permite que os clientes financiem o pagamento, além de manter os estoques e pagar os fornecedores.
O valor do capital de giro é a diferença entre os recursos disponíveis em caixa e a soma das despesas e contas a pagar.
Capital de giro = valor no caixa – despesas e contas
Ponto de equilíbrio
Ponto de equilíbrio é o indicador do fluxo de caixa que mostra o quanto a empresa precisa vender para pagar suas contas e garantir a lucratividade. Para calculá-lo, use a fórmula:
Ponto de equilíbrio = custo fixo / margem de contribuição
Na qual: margem de contribuição = receita – custo variável.
Resultado operacional
Resultado operacional ou fluxo de caixa operacional (FCO) é a análise do negócio por completo, o que inclui as entradas e saídas essenciais para sua existência. Dessa forma, identifica se a empresa é lucrativa ou não.
Para descobrir o valor do resultado operacional, há diferentes cálculos. O mais comum é:
Resultado operacional = receita – despesas operacionais
As despesas operacionais incluem impostos, contas e pagamentos a fornecedores, por exemplo.
Capex
O Capex (Capital Expenditure) é o indicador das despesas de capital da empresa. Volta-se principalmente para a aquisição de equipamentos que trarão melhoria contínua ao negócio, mas também pode ser a construção de um espaço.
Geralmente, o Capex é um investimento de longo prazo, portanto não é possível revertê-lo após a decisão de compra.
Opex
Já o Opex (Operational Expenditure) é o indicador de despesas operacionais da empresa, como a manutenção dos equipamentos e a mão de obra. Embora o valor com funcionários seja mais fácil de mensurar, o Opex é variável, já que não há como prever que uma máquina vá parar de funcionar.
Como realizar análise de fluxo de caixa?
Veja o que fazer para avaliar as entradas e saídas de dinheiro da sua empresa:
- Mantenha o caixa sempre atualizado;
- Defina o período de análise;
- Avalie entradas e saídas;
- Categorize tudo;
- Compare com períodos anteriores;
- Faça projeções do fluxo de caixa.
Veja, com detalhes, como realizar a análise do fluxo de caixa.
1. Mantenha o caixa sempre atualizado
Só é possível realizar a análise de fluxo de caixa se você atualizar os dados constantemente. Registre:
- todos os pagamentos: compras à vista e a prazo, despesas fixas e variáveis, impostos, fornecedores e duplicatas,
- todos os recebimentos: no boleto, em cash ou cartões;
- previstos: recebimentos e pagamentos previstos para, pelo menos, três meses.
Anote todas as entradas e saídas com suas respectivas datas. Assim, você não se confundirá — o que pode comprometer as finanças da empresa.
2. Defina o período de análise
Com os valores atualizados, confira o quanto de dinheiro está em caixa e defina o período para a análise de fluxo de caixa. Pode ser mensal, bimestral ou trimestral, por exemplo. Contudo, estipule uma data para essa conferência para não se perder.
3. Avalie entradas e saídas
Veja tudo o que você gastou durante o período — como aluguel, contas de luz, água e internet, compra de matéria-prima e pagamento de funcionários. Veja também tudo o que recebeu para analisar se houve lucro durante esse tempo, ou seja, se o que o negócio ganhou foi suficiente para pagar as despesas e sobrar.
Além de manter as contas organizadas, essa análise possibilita que você identifique futuras movimentações.
4. Categorize tudo
Além de conhecer todas as entradas e saídas, é fundamental categorizá-las para entender, por exemplo, quais os principais gastos da sua empresa ou o que proporciona mais lucro. Aqui, não há uma regra: a criação dessas classificações deve fazer sentido para o seu negócio e ser simples de entender.
A partir da categorização, você poderá utilizar os indicadores para fazer cálculos.
5. Compare com períodos anteriores
Para entender como está a saúde financeira da empresa, verifique não apenas o desempenho do mês, mas o compare com datas anteriores. Para isso, registre tudo em um demonstrativo ou demonstração do fluxo de caixa, relatório contábil que registra as movimentações financeiras de uma empresa em um determinado período.
6. Faça projeções do fluxo de caixa
Com base em todas as informações que você levantou, é possível realizar projeções sobre o futuro da empresa. Confronte os dados dos últimos meses e veja quais as principais tendências.
Considere diferentes cenários, como otimista, realista e pessimista. Assim, você pode trabalhar para otimizá-los ou evitá-los.
F360 Finanças: controle dos indicadores do fluxo de caixa
Entender seus indicadores de fluxo de caixa é o primeiro passo para uma gestão financeira inteligente. Essas métricas revelam se sua empresa realmente gera dinheiro, apontam riscos antes que se tornem problemas e mostram o melhor momento para investir, economizar ou buscar crédito.
Com o F360 Finanças, você não apenas visualiza esses indicadores — você os acompanha em tempo real, com clareza, organização e praticidade.
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FAQ
1. O que são indicadores de fluxo de caixa?
Indicadores de fluxo de caixa são métricas utilizadas para analisar a saúde financeira de uma empresa, com base nos valores que entram e saem do caixa em determinado período. Ajudam a entender se a companhia gera caixa suficiente para manter suas operações, investir e pagar suas obrigações.
2. Por que os indicadores de fluxo de caixa são importantes?
Os indicadores do fluxo de caixa são importantes porque:
- avaliam a liquidez do negócio;
- ajudam na tomada de decisão
- revelam a sustentabilidade financeira;
- fundamentam análises de crédito e investimentos;
- ajudam a planejar o futuro;
- contribuem para evitar a falência.
3. Quais são os principais indicadores de fluxo de caixa?
Os principais indicadores do fluxo de caixa são:
- retorno sobre investimento (ROI);
- capital de giro;
- ponto de equilíbrio;
- resultado operacional;
- fluxo operacional de caixa;
- Capex;
- Opex.
4. Como realizar uma análise de fluxo de caixa eficaz?
Para fazer a análise do fluxo de caixa, siga o passo a passo:
- Mantenha o caixa sempre atualizado;
- Defina o período de análise;
- Avalie entradas e saídas;
- Categorize tudo;
- Compare com períodos anteriores;
- Faça projeções do fluxo de caixa.
5. Como os indicadores de fluxo de caixa podem melhorar o gerenciamento financeiro?
Os indicadores de fluxo de caixa melhoram o gerenciamento financeiro ao fornecerem uma visão clara, prática e antecipada sobre o comportamento do dinheiro dentro da empresa. Com base nessas métricas, a gestão pode agir com mais precisão, reduzir riscos e tomar decisões mais inteligentes.
