A necessidade de capital de giro (NCG) é uma métrica que revela quanto de recursos financeiros, rapidamente acessíveis, uma empresa precisa ter em caixa para se manter durante o intervalo entre as vendas realizadas e o recebimento dos valores na conta.
Para ficar mais fácil entender esse conceito, imagine o seguinte: você tem uma loja de roupas femininas e renovou o estoque com um dos fornecedores. Logo, tem que pagar por essas peças, certo?
Porém, para honrar com esse compromisso financeiro, precisa, primeiro, vender os produtos para o seu cliente final. A questão é que nem todos pagam à vista, muitos usam, por exemplo, cartão de crédito, o que faz com que o tempo de recebimento dessas vendas demore um pouco mais para ser liberado.
As perguntas que surgem são: como equilibrar esses prazos? Como pagar o fornecedor (e todas as outras dívidas) se o valor das vendas não entrou na conta da sua loja? A resposta é: com o capital de giro!
Saber calcular a NCG da sua franquia é importante justamente por isso: garantir o pagamento de todas as contas e despesas, e assegurar que as atividades não serão interrompidas devido à inadimplência.
Percebe a relevância? Então, siga a leitura e aprenda como calcular essa métrica!
O que é necessidade de capital de giro (NCG)?
A necessidade de capital de giro (NCG) é um indicador financeiro que aponta quanto de dinheiro um negócio precisa ter disponível para pagar contas e despesas e garantir a continuidade das atividades em curto prazo.
Basicamente, estamos falando da “sobra” de valor necessária para honrar os compromissos monetários até a quantia das vendas ficar disponível na conta bancária da loja.
Há pouco comentamos que a NCG se refere a “recursos financeiros rapidamente acessíveis”, lembra? O que estávamos querendo dizer é que esse dinheiro precisa ter liquidez imediata, isto é, deve estar liberado para ser usado imediatamente, tão logo haja necessidade.
Por isso, não se trata de ter bens que podem ser convertidos — a exemplo de itens de estoque e maquinários que podem ser vendidos em situações emergenciais e transformados em dinheiro — mas, sim, de “cash” livre para uso a qualquer hora.
Dica de leitura: “Como a agenda de recebíveis ajuda o varejista a obter crédito?“
Qual a importância da NCG para a sua franquia?
Calcular a necessidade de capital de giro (NCG) é importante por diversos motivos. Um dos que se destacam é que esse indicador ajuda a manter a saúde financeira do seu negócio.
É essa “sobra de valor” que evita a inadimplência e, até mesmo a falência, em situações mais extremas, pois permite pagar todas as contas e despesas em dia, ainda que a liberação do dinheiro das vendas demore.
Devido a sua forma de uso, a NCG também tem relação direta com a rentabilidade e sustentabilidade da sua franquia. Afinal, é essa quantia que impedirá problemas de déficit no fluxo de caixa e insolvência, que é quando o valor das dívidas é maior que o dos ativos do negócio.
Em resumo, é possível dizer que o valor apontado por essa métrica pode salvar o seu negócio e ajudar a alcançar o tão sonhado sucesso e crescimento.
Aproveite e leia também: “Indicadores de liquidez: os 4 principais para sua loja!“
Como identificar a necessidade de capital de giro (NCG)?
Agora que a importância desse indicador ficou bastante clara, temos quase certeza de que você está se perguntando: “Como identifico a necessidade de capital de giro da minha loja?”.
Se é isso que está passando na sua mente, saiba que esse processo parte de dois passos principais, que são:
- entender o ciclo operacional do seu negócio: por exemplo, quanto tempo demora entre a compra de matéria-prima e o recebimento de valores proveniente das vendas aos clientes finais;
- calcular os prazos médios: principalmente de estoque (PME), de recebimento (PMR) e de pagamento (PMP), pois esses intervalos afetam diretamente na quantia que precisa ser levantada para garantir as operações.
Com esses dados em mãos, basta aplicar a fórmula da necessidade de capital de giro, a qual mostraremos no próximo tópico.
Antes, vale destacarmos mais um ponto: não se esqueça de que cada negócio tem uma NCG bastante específica. Isso acontece porque é necessário considerar fatores como:
- ramo de atuação;
- volume de vendas;
- tipos de crédito fornecidos aos clientes;
- eficiência das operações.
E uma dica extra! Leia o artigo “Prazo médio de recebimento (PMR): qual a importância e como calcular?” e entenda tudo sobre esse indicador.
Como calcular a necessidade de capital de giro (NCG)?
Existem duas formas de calcular a NCG de um negócio:
- a partir dos prazos médios de pagamento e recebimento;
- considerando o ativo circulante e o passivo circulante.
Vamos aos detalhes!
Fórmula NCG por prazos médios
NCG = prazos médios de recebimento – prazos médios de pagamento
Sendo:
- prazo médio de recebimento (PMR): período entre a venda ao cliente final e a liberação do dinheiro na conta da loja;
- prazo médio de pagamento (PMP): intervalo entre a compra de insumos e o pagamento ao fornecedor.
Neste caso, se o PMR for superior ao PMP — isto é, há mais tempo para pagar os fornecedores —, a necessidade de capital de giro não é tão alta. Afinal, as próprias vendas estão “financiando” as contas, garantindo um ciclo financeiro saudável e favorável para o negócio.
Isso já não acontece quando o PMP é inferior ao PMP — há menos tempo para pagar os fornecedores —, pois significa que é preciso ter uma “gordurinha de dinheiro” para arcar com as despesas até o dinheiro das vendas ser liberado.
Fórmula NCG por ativos e passivos circulantes
NCG = ativo circulante operacional – passivo circulante operacional
Sendo:
- ativo circulante operacional: todos os valores referentes a caixa, vendas, contas a receber, e outros bens que podem ser usados como dinheiro em curto prazo;
- passivo circulante operacional: contas a pagar, impostos, salários e outras obrigações financeiras de curto prazo.
Neste formato de cálculo, uma NCG positiva indica que o negócio tem capacidade de honrar todos os compromissos financeiros imediatos e, frequentemente, ainda possui recursos sobrando para investir no crescimento.
A NCG negativa, por sua vez, revela a falta de recursos e, dependendo da situação, obriga os gestores a buscarem fontes externas para levantar o dinheiro necessário, a exemplo de empréstimos bancários.
Como gerenciar a NCG da sua franquia?
Independentemente de qual fórmula usar, a NCG sempre apontará um capital de giro negativo ou positivo.
A questão é: como gerenciar corretamente esses valores, principalmente quando o resultado fica abaixo do necessário para garantir o funcionamento do negócio?
Algumas dicas que podemos dar são:
- aprimore a gestão de estoque;
- otimize o ciclo operacional;
- procure formas de reduzir os prazos médios de pagamento, como renegociando com os fornecedores;
- revise as estratégias de vendas adotadas, a exemplo da dinâmica de venda a prazo.
Não se esqueça de que o controle financeiro da sua loja, e o monitoramento da necessidade de capital de giro (NCG) devem ser constantes. E uma das melhores maneiras de fazer isso é com ajuda da tecnologia.
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