A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) traz uma série de informações que servem de suporte para os gestores tomarem suas decisões estratégicas. Porém, você sabe como as análises horizontal e vertical da DRE podem dar mais informações e ajudar os empreendedores no processo de gestão?
Pois é, não existe apenas uma maneira de estudar o demonstrativo de uma empresa e cada uma tem sua particularidade.
Para adiantar, uma foca em visualizar o agora e a outra faz comparações para dar um panorama mais geral sobre a situação financeira de um empreendimento. Quer entender melhor?
Então, continue a leitura, pois, no artigo a seguir, explicamos como funciona e como fazer a interpretação da DRE. Confira!
Principais aprendizados deste artigo:
- A análise horizontal da DRE é um método de estudo que usa os dados de vários períodos financeiros a fim de comparar os resultados para obter uma visualização mais completa das finanças, como despesas e ganhos.
- Já a análise vertical usa as informações de apenas um período. Para tanto, coleta dados de várias fontes, como despesas e rendimento bruto. O objetivo é entender o impacto do demonstrativo no faturamento.
- A principal diferença entre as duas análises é que a vertical é mais direta, visto que acompanha apenas um período. A horizontal, por outro lado, compara as informações, o que dá uma visão mais abrangente dos resultados e gera controle sobre as finanças.
- Ao interpretar os resultados da sua análise do DRE, sempre considere os dois modelos. Assim, você estuda informações de diferentes fontes, o que aumenta seu escopo de visualização e ajuda na tomada de decisões e na gestão.
O que é DRE?
A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) é um documento econômico, relacionado à geração do resultado da empresa. O registro se apresenta de forma dedutiva, ou seja, trabalha com um valor como referência (neste caso, a receita bruta) e, a partir daí, extrai os valores de custos e de despesas até chegar ao lucro ou ao prejuízo do exercício (o período).
Assim, sua estrutura é padronizada e definida em lei. No entanto, pode apresentar algumas especificidades, a depender da atividade principal da empresa.
Do ponto de vista tributário, por exemplo, há impostos que só incidem sobre as atividades industriais, ao passo que outros ocorrem apenas nas empresas prestadoras de serviços ao público, o que altera a estrutura e apresentação da DRE.
Dados como as vendas segmentadas por tipo de serviço ou por produto também podem sair da DRE, de acordo com a necessidade de cada entidade.
E, quanto maior for o nível de detalhamento da informação, melhor é o processo de tomada de decisão pelos gestores. Por esse motivo, é vital inserir o máximo de informações na sua demonstração.
A propósito, temos um artigo bem completo que ensina como fazer uma DRE do zero. Aproveite para conferir!
Quais são as vantagens da DRE para as empresas?
De fato, pode-se analisar várias informações e tomar decisões com base nos dados obtidos em uma DRE. Um bom exemplo é a evolução das receitas ao longo do tempo, que pode indicar que um negócio tem ritmo de crescimento diferente do esperado pelos seus gestores.
Para tanto, são necessárias informações de, no mínimo, dois períodos consecutivos. A evolução dos gastos incorridos também é uma informação disponível na DRE, que pode auxiliar os gestores na identificação de novas estratégias empresariais.
Quando analisados ao longo do tempo, esses custos operacionais podem indicar a necessidade de revisão de procedimentos produtivos (um fator que ajuda a melhorar o desempenho geral de uma empresa).
Nesses casos, além de ter dados em que se possa confiar, é necessário que se atente às variações tanto em valores absolutos quanto em percentuais, para não dar atenção desnecessária a um item ou deixar equivocadamente algo importante sem análise.
Como fazer a comparação de resultados da DRE?
Você pode fazer a comparação de resultados da DRE de duas maneiras: com a análise financeiras horizontal ou vertical da Demonstração do Resultado do Exercício. Entenda melhor como cada uma funciona (e qual sua finalidade) nos próximos parágrafos!
1 – Análise horizontal da DRE
A análise horizontal da DRE é uma técnica de análise de dados que tem o objetivo de obter informações estratégicas para uma entidade.
Assim, por meio de comparações, é possível identificar o que está melhor, e pior, em um período analisado.
Como pontuamos, a análise horizontal usa informações de, pelo menos, dois períodos consecutivos e que tenham a mesma natureza, como caixa, bancos ou vendas. Vejamos um exemplo para deixar a explicação mais clara.
Consideremos os dados com despesas financeiras, aquelas com juros, incorridas por uma empresa. No primeiro ano, o valor total gasto foi de R$ 4 mil e, no segundo, de R$ 7 mil. Nessa situação, deve-se analisar a variação em termos percentuais, e não apenas pela diferença monetária, que é de R$ 3 mil.
A diferença percentual é de 75% positivos, ou seja, o valor aumentou em 75% de um ano para o outro. Mas, para saber se tal variação é, de fato, relevante, também é preciso analisar os dados gerais.
Caso a empresa apresente variações sempre muito pequenas (na ordem de 20%, por exemplo), esse valor de 75% deve receber atenção especial. Mas, se as variações normais de uma entidade sempre ultrapassam 100%, não é o caso de se dar tanta atenção ao valor de 75%.
Outro fator a considerar é o absoluto em relação à estrutura empresarial.
No caso apresentado, a variação foi de R$ 3 mil. Assim, se analisarem a receita total gerada por uma entidade, e seu crescimento tiver sido superior a R$ 100 mil, esse valor fica menos importante.
Ao passo que, se a receita se mantiver estável do primeiro para o segundo ano, o valor de R$ 3 mil se destaca.
2 – Análise vertical da DRE
A análise vertical, por outro lado, complementa a horizontal por considerar dados de apenas um período, mas realizar um estudo das partes com o todo. No caso das despesas financeiras, por exemplo, uma comparação possível seria com o total de receitas.
Se esse valor sofrer variações percentuais muito grandes de um período para outro, significa dizer que as despesas financeiras, quando comparadas com as receitas totais, ganharam ou perderam importância de acordo com a variação (o que pode demandar atitudes por parte da gestão da empresa).
Como são feitos os cálculos da análise horizontal e vertical?
Na análise horizontal, você deve sempre considerar o dado mais antigo como base e a variação ocorrida como numerador.
Assim, no caso dos juros de R$ 4 mil para R$ 7 mil, a variação é de R$ 3 mil. Então, ao dividir R$ 3 mil por R$ 4 mil, você encontra a relação de 0,75, ou seja, 75%.
No entanto, isolada, essa informação não demanda necessariamente uma atitude por parte dos gestores.
Portanto, siga para a análise vertical para ter uma visualização mais completa da situação. Ao supor uma receita total no segundo ano de R$ 1 milhão, você deve dividir o valor de R$ 7 mil por esse total, o que gera um resultado de 0,007, ou 0,7%.
Esse cálculo evidencia que, embora com uma variação de 75% de um ano para outro, as despesas financeiras representam muito pouco das receitas totais, o que indica que, nesse momento em específico, o dado tem pouco impacto no panorama.
Quais as diferenças entre as análises horizontal e vertical da DRE?
A principal diferença entre a análise horizontal e a vertical da DRE é que a vertical, como já explicamos, considera apenas um período financeiro. A horizontal, por outro lado, estuda os dados de vários períodos a fim de compará-los e, assim, ter uma visão mais abrangente da situação, bem como das mudanças no demonstrativo.
Dada esta diferença, é interessante aplicar os dois tipos no seu planejamento, o que gera dados mais precisos e, consequentemente, auxilia em tomadas de decisões mais assertivas.
Como fazer a interpretação da DRE com base nas análises horizontal e vertical?
Como dissemos, os indicadores financeiros gerados pelas análises horizontal e vertical da DRE ajudam os gestores a tomar decisões estratégicas para um negócio. Entretanto, a análise deve acontecer sempre em conjunto.
Nunca se deve, por exemplo, estudar apenas os dados de uma análise horizontal ou vertical isoladamente. Ao considerar o exemplo do tópico anterior, um valor de 75% (visto como alto), não tem tanta importância, já que representa menos de 1% do total das receitas de uma entidade naquele mesmo período.
E a projeção dos resultados é outro ponto a analisar, pois, com base no passado e no presente, é possível visualizar o futuro por meio de uma DRE projetada e ter auxílio no processo de tomada de decisão.
Quais os erros mais comuns ao fazer as análises horizontal e vertical da DRE?
Cometer erros é comum, afinal, somos humanos. Porém, quando falamos sobre a análise financeira em empresas, qualquer equívoco (por menor que seja), pode custar caro (literalmente).
Por isso, fique atento a estes erros comuns ao estudar a DRE para evitar no seu negócio:
- analisar apenas um dado (como o lucro) do demonstrativo;
- comparar períodos não complementares;
- ignorar as margens brutas e líquidas;
- esquecer de considerar as receitas e despesas.
Ressaltamos que esses pontos valem para os dois tipos de análise. Então, anote tudo e mantenha sempre por perto para não esquecer!
Para finalizar este artigo, indicamos sempre contar com um bom sistema de gestão financeira, como o F360 Finanças. Isso porque a plataforma permite elaborar, de forma automatizada e personalizada, a sua DRE.
Desse modo, você cria, visualiza e analisa sua demonstração de um só lugar, com facilidade e praticidade. Agende uma demonstração gratuita para ver como este recurso funciona!
FAQ – Perguntas frequentes sobre análises horizontal e vertical da DRE
O que é análise horizontal da DRE?
A análise horizontal da DRE é um método de estudo dos dados da demonstração do resultado do exercício de uma empresa que considera os dados de mais de um período a fim de comparar os resultados e, assim, ter uma visão mais abrangente da situação financeira de um negócio.
Qual é a principal diferença entre análise horizontal e vertical?
A principal diferença entre as análises horizontal e vertical da DRE é que a horizontal faz uma comparação entre os dados, o que ajuda a visualizar a evolução do empreendimento ao longo do tempo. Já a vertical estuda apenas um período financeiro, o que engloba diversos itens.
Como realizar uma análise vertical da DRE?
Para fazer uma análise vertical da DRE, basta dividir o valor total do rendimento pela taxa de juros. Desse modo, consegue entender o quanto as despesas afetam o acumulado em caixa durante o período.
Por que é importante fazer análises horizontal e vertical da DRE?
Aplicar os dois tipos de análise em simultâneo é importante, pois dá uma visão mais abrangente da situação financeira do negócio. Assim, você avalia mais itens e toma decisões mais assertivas.
Quais são os erros comuns na análise da DRE e como evitá-los?
Alguns dos erros mais comuns que as pessoas cometem ao analisar a DRE envolvem a falta de atenção, o que resulta na comparação entre períodos errados ou o não monitoramento de dados essenciais para a visualização da saúde financeira (como receitas e despesas).