Entender qual é a diferença entre endividamento e inadimplência — porque, sim, são conceitos distintos — é uma das formas de gerenciar as finanças para garantir que a empresa fique sempre no azul.
Isso porque compreender que são conceitos diferentes ajuda na implementação das estratégias corretas para evitar que os problemas se acumulem e tragam consequências negativas.
Para facilitar, explicamos nas próximas linhas o que é e quando ocorre a inadimplência e quais as possíveis consequências do endividamento para as empresas. Assim, você sabe o que esperar de cada situação. Está preparado?
Principais aprendizados deste artigo
- O conceito de endividamento é, simplesmente, ter dívidas em aberto. Na prática, significa que você tem obrigações financeiras a pagar, mas não quer dizer que as contas estejam em atraso.
- Inadimplência quer dizer ter contas em atraso e/ou não ter condições de arcar com as obrigações financeiras em curto prazo. Logo, a diferença entre os termos é o estado em que as dívidas se encontram.
- Dever muito pode comprometer a cadeia econômica por conta da redução da lucratividade. Já estar inadimplente é prejudicial por causar restrição de crédito, acréscimo de juros e, em casos mais graves, cobrança legal.
- Ter muitos clientes inadimplentes também afeta negativamente o negócio, pois representa uma menor entrada de recebíveis, o que atrapalha o fluxo de caixa e o orçamento.
- Contar com um sistema de gestão financeira ajuda a controlar as dívidas e evitar a inadimplência pela automação de tarefas como acompanhamento de indicadores, contas e fluxo de caixa.
O que é endividamento?
Endividamento refere-se ao estado de ter obrigações financeiras a quitar nos próximos meses, ou seja, ter dívidas. Por exemplo, uma compra parcelada no cartão de crédito ou o pagamento das parcelas de um empréstimo planejado.
Porém, estar endividado não significa, necessariamente, estar com contas atrasadas, o que faz com que esse estado nem sempre seja negativo. Até porque existem dívidas positivas (como a do empréstimo, que citamos acima).
Outro ponto é que essa é uma situação bem comum. A pesquisa de endividamento e inadimplência do consumidor da Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC) mostrou que, em maio de 2025, 78,2% das famílias tinham alguma dívida.
O que é inadimplência?
A inadimplência, por outro lado, representa uma situação em que há dívidas em atraso. Em outras palavras, ocorre quando não se tem condições de cumprir com os compromissos financeiros e, portanto, deixa o prazo dos boletos (ou parcelas) vencer.
Ao contrário do que acontece no endividamento, a inadimplência é sempre uma situação ruim para os envolvidos. Isso porque pode gerar consequências negativas, como acréscimo de juros ao valor total da dívida e restrição de crédito. Muitos estão nessa situação.
A mesma pesquisa de endividamento e inadimplência do consumidor citada indicou que 29,5% das famílias brasileiras estavam com contas atrasadas e 12,5% não tinham condições de arcar com suas obrigações financeiras.
Quando falamos de empresas, um relatório do Serasa Experian mostrou que, em março de 2025, 31,9% dos negócios brasileiros estavam inadimplentes.
O que é a cobrança da inadimplência?
Cobrança de inadimplência é quando o credor aplica estratégias para incentivar o pagamento das dívidas em atraso.
Por exemplo, enviar uma proposta de acordo para resolver o problema de forma amigável ou fazer uma cobrança legal, que pode ter consequências como o bloqueio das contas ou a penhora dos bens da empresa.
Qual a diferença entre endividamento e inadimplência?
Para resumir, a principal diferença entre endividamento e inadimplência é a situação em que as obrigações financeiras se encontram. Se estão em dia, você está com dívidas a pagar. Se estão atrasadas (e não têm previsão de pagamento), você está inadimplente.
Fácil de compreender, concorda? Para completar a lista de diferenças, ressaltamos que existem as consequências negativas de cada estado.
Com dívidas, pode ser apenas uma redução dos lucros até que as contas sejam pagas ou a necessidade de controlar os demais gastos por certo tempo.
Já se estiver inadimplente, os efeitos podem ser bastante prejudiciais para os negócios. Entenda melhor no próximo tópico como o endividamento e a inadimplência comprometem a cadeia econômica!
Como o endividamento e a inadimplência comprometem a cadeia econômica?
Tanto o endividamento quanto a inadimplência podem comprometer a cadeia econômica. Primeiro, porque representam uma queda na taxa de lucratividade da empresa, pois o empreendimento tem muito a pagar e, consequentemente, fica com menos dinheiro em caixa após quitar as dívidas.
As duas situações também podem acarretar perda de crédito. Fornecedores ou credores, por exemplo, podem hesitar ao fazer negócios com uma empresa que tem muitas dívidas ou está inadimplente, já que é um indicativo de que não tem condições de arcar com suas obrigações.
Inclusive, a inadimplência dos clientes também afeta a cadeia econômica, já que os negócios acabam por ter menos recebíveis do que o previsto, o que prejudica o fluxo de caixa e o capital de giro.
Por fim, há dificuldades de crescer, ou até mesmo de se manter em funcionamento em longo prazo. Afinal, o dinheiro que entra está comprometido (dívidas) e é difícil conseguir crédito para investir, porque está inadimplente.
Pronto, eu já sei qual é a diferença entre endividamento e inadimplência, mas como posso saber os níveis da minha empresa?
Saiba que existe um cálculo para cada situação. Veja a seguir quais são as fórmulas!
Como se calcula o endividamento e a inadimplência corretamente?
Para calcular o nível de endividamento de uma empresa (quanto as dívidas comprometem do rendimento), use a fórmula:
Endividamento = (dívidas / ativos) X 100
Vamos a um exemplo? Uma loja tem dívidas que somam R$ 15 mil. Seus ativos (tudo o que pode ser convertido em dinheiro em curto prazo) totalizam R$ 32 mil. Neste caso, o grau de endividamento é de 46,8%, o que é bem alto.
Já o cálculo da inadimplência serve para descobrir qual a porcentagem de clientes que não arcam com suas obrigações e usa a seguinte fórmula:
Índice de inadimplência = (total das contas com atraso de 90 dias / recebíveis do período) X 100.
Hora do exemplo!
A mesma loja precisa descobrir seu índice de inadimplência de junho. No cálculo, deve usar os dados de abril, quando registrou R$ 3 mil em contas atrasadas. No mesmo mês, o faturamento foi de R$ 18 mil. Logo, o resultado é 16%.
Vale ressaltar que há um limite aceitável para o índice de inadimplência de uma empresa, que é de 5%, segundo o Sistema Financeiro Internacional (SFN). Portanto, o da nossa loja está bem alto.
Entendeu como se calcula o endividamento e a inadimplência de um negócio? Agora, chegou o momento de ver dicas práticas para evitar que a empresa se torne inadimplente. Vamos lá?
Como prevenir a inadimplência e manter o endividamento sob controle?
Descobrir qual a diferença entre endividamento e inadimplência é apenas o primeiro passo para traçar uma estratégia a fim de deixar as finanças da sua empresa no azul. As próximas etapas incluem:
- monitorar os indicadores financeiros (como faturamento, custos e rentabilidade);
- acompanhar o fluxo de caixa e o Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE);
- fazer um planejamento financeiro baseado em dados (principalmente na projeção de receita para não gastar mais do que está previsto para receber);
- monitorar as contas a pagar e a receber (para não perder os prazos de pagamento).
Uma boa opção é automatizar todos esses processos com um sistema de gestão financeira, como o F360 Finanças. Além de facilitar a execução das tarefas que apresentamos acima, a plataforma conta com recursos de conciliação bancária e planejamento financeiro.
Dessa forma, você assume o controle das suas finanças e evita cair em inadimplência. Ficou curioso para ver como funciona? Agende uma demonstração e veja as funcionalidades na prática!
FAQ: Principais perguntas sobre a diferença entre endividamento e inadimplência
Qual a diferença entre endividamento e inadimplência?
A diferença entre endividamento e inadimplência reside no estado das obrigações financeiras. O endividamento acontece ao ter obrigações financeiras em aberto, mas em dia, enquanto a inadimplência representa contas atrasadas e não ter condições de pagá-las.
Estar endividado é sempre ruim?
Não, estar endividado nem sempre representa uma situação negativa, já que existem dívidas controladas, como uma compra no cartão de crédito com parcelas que cabem no orçamento ou um empréstimo planejado. A situação se torna ruim quando há a impossibilidade de arcar com as obrigações.
Como saber se minha empresa está inadimplente?
Para saber se a sua empresa está em situação de inadimplência, é necessário verificar o estado no CNPJ junto à Receita Federal. Também é possível ver se o negócio tem dívidas em atraso com o Serasa ou Governo Federal, a depender da natureza das contas.
Quais os riscos de não controlar o endividamento?
O principal risco de não controlar o grau de endividamento é o de cair na inadimplência, já que o acúmulo de boletos pode comprometer o orçamento ao ponto de impossibilitar o pagamento de novas dívidas. Como consequência, pode ocorrer perda de crédito e de reputação.
Como a F360 ajuda na gestão de dívidas?
As soluções da F360, especialmente o F360 Finanças, podem ajudar na gestão de dívidas por centralizar todos os dados sobre as contas a pagar e a receber, fluxo de caixa e relatórios financeiros em uma única plataforma.
